Stratégie Earn sur NEAR - Analyse des risques - Kiln
Matteo Bonato
DeFi Risk Analyst
Staking avec Kiln
Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l’Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.
Ce qu'il faut retenir
- Le "staking" est l'une des options les plus sûres dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) pour générer des revenus.
- Kiln est considéré comme un service de "staking" sûr et fiable.
- Le rendement annuel (APY) est obtenu grâce au "staking" de jetons NEAR, qui contribuent au mécanisme de consensus
- Proof-of-Stake de la blockchain NEAR.
- Le protocole NEAR est une plateforme d'application logicielle décentralisée basée sur le cloud, conçue pour créer des applications similaires à celles d'Internet aujourd'hui. Le réseau fonctionne sur un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS) appelé Nightshade. Le réseau principal a été lancé en avril 2020, et les validateurs du réseau ont voté en octobre 2020 pour autoriser les transferts de jetons.
- Le "NEAR Liquid Staking" représente un investissement liquide. Cette stratégie n'a pas de période de verrouillage, mais nécessite une période de cooldown de 5 jours pour déverrouiller complètement les jetons mis en "staking". Période de verrouillage : Aucune. Période de cooldown : 5 jours.
- Checklist des risques. Les principaux risques de cette stratégie sont, à notre avis, les suivants : - Risque technique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité lors du staking
Risques liés au protocole et à la stratégie
Score de confiance
Kiln est la principale plateforme de staking pour les entreprises, permettant aux clients institutionnels de mettre en "staking" des actifs et d'intégrer la fonctionnalité de "staking" dans leur offre. La plateforme est basée sur une API et permet une gestion entièrement automatique des validateurs, des récompenses, des données et des commissions.
SwissBorg a soumis le protocole à sa propre due diligence et le considère comme digne de confiance.
Le risque de continuité du projet est faible (3/10).
Le risque de contrepartie est considéré comme faible (1/10).
Le risque de liquidité est considéré comme faible (1/10).
La complexité de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de scalabilité est faible (1/10).
Le risque de durabilité est faible (1/10).
Le risque de yield de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de "slashing" de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de liquidité lié au staking de NEAR est faible (2/10).
Conclusion
La stratégie NEAR Staking est associée à un faible niveau de risque.
En général, le staking est considéré comme un investissement très sûr.
Kiln, le prestataire de services de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.
Il n'y a pas de période de verrouillage pour le staking de NEAR, seulement une période de cooldown de 5 jours. La liquidité est donc facilement accessible.
L'équipe de risques de SwissBorg considère le staking de NEAR comme un investissement à faible risque destiné à un investisseur ayant une certaine compréhension de la DeFi et du yield farming, et étant prêt à prendre un minimum de risque, tout en étant conscient des risques associés à NEAR en échange d'un yield acceptable sur NEAR.
