Stratégie Earn sur ATOM - Analyse des risques - Kiln
Matteo Bonato
DeFi Risk Analyst
Staking via Kiln
Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l'Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.
Ce qu'il faut retenir
- Le staking représente l'une des options les plus sûres de la DeFi pour générer du yield.
- Kiln est considéré comme un protocole de staking sûr et fiable.
- L'APY est dérivé du staking des tokens ATOM, contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake de la blockchain Cosmos.
- Le réseau Cosmos a été fondé en 2014 par les développeurs Jae Kwon et Ethan Buchman. La première étape de la création du projet a été le développement de Tendermint, l'algorithme de consensus qui allait alimenter Cosmos. En 2016, Cosmos est devenu une réalité et le 13 mars 2019, le Cosmos Hub a été lancé.
- Le staking liquide d'ATOM représente un investissement générant de la liquidité. Il n'y a pas de période de verrouillage pour cette stratégie, mais une période de cooldown de 22 jours est nécessaire pour libérer complètement les actifs.
- Checklist des risques. Selon nous, les risques prédominants pour cette stratégie sont les suivants : - Risque technique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité du staking
- Période de verrouillage : Aucune. Cooldown : 22 jours.
Risques liés au protocole et à la stratégie
Score de confiance
Kiln est la première plateforme de staking de niveau entreprise, permettant aux clients institutionnels de mettre en stake des actifs et d'intégrer la fonctionnalité de staking en marque blanche dans leur offre. La plateforme est basée sur une API et permet d'automatiser entièrement les validateurs, les récompenses, la gestion des données et des commissions.
SwissBorg a effectué ses propres vérifications sur le protocole et le considère comme fiable.
Le risque de continuité du projet est faible (3/10).
Le risque de contrepartie est jugé faible (1/10).
Le risque de liquidité est jugé faible (1/10).
La complexité de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de scalabilité est faible (1/10).
Le risque de durabilité est faible (1/10).
Le risque de yield de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de slashing est faible (3/10).
Le risque de liquidité lié au staking d'ATOM est faible (4/10). Il n'y a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 22 jours est nécessaire.
Conclusion
Le staking d'ATOM comporte peu de risques.
Le staking per se est généralement considéré comme un investissement très sûr.
Kiln, le fournisseur de services de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.
Le staking d'ATOM n'a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 22 jours est nécessaire.
L'équipe des risques de SwissBorg considère le staking d'ATOM comme un investissement à faible risque, destiné à un investisseur ayant une bonne compréhension de la DeFi et du yield farming, qui est prêt à prendre peu de risques (n'oubliez pas que tout type d'investissement comporte un certain risque !) en échange d'une récompense intéressante sur ATOM.
