Stratégie Earn sur SOL - Analyse des risques - Sanctum
Matteo Bonato
DeFi Risk Analyst
Staking sur Sanctum
Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l'Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.
Ce qu'il faut retenir
- Le staking représente l'une des options les plus sûres de la DeFi pour générer du yield.
- Sanctum est considéré comme un protocole de staking sûr et fiable.
- L'APY est dérivé du staking des tokens SOL, contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake de la blockchain Solana.
- Checklist des risques. Selon nous, les risques prédominants pour cette stratégie sont les suivants : - Risque technique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité du staking
- Période de verrouillage : Aucune. Cooldown : 4 jours.
Risques liés au protocole et à la stratégie
La stratégie consiste à mettre en staking liquide des tokens SOL dans Sanctum.
La validation est effectuée à l'aide de Compass.
Les étapes suivantes sont entreprises :
- Les SOL sont déposés dans le pool.
- Le pool de mise en staking de Sanctum délègue vos SOL à Compass, un validateur compatible avec le MEV ; les compassSOL sont reçus.
- Ces validateurs vendent aux enchères des espaces de blocs et reçoivent des récompenses MEV.
- Ces récompenses MEV sont redistribuées au pool de mise en staking sous forme d'APY supplémentaire.
- Vos SOL accumulent un yield supplémentaire grâce aux frais de priorité et aux revenus des pourboires MEV, en plus des récompenses de staking.
Score de confiance
Sanctum est une plateforme de staking de SOL liquide. Les détenteurs de SOL peuvent déposer des SOL, qui sont ensuite mis en staking. Les SOL mis en staking sont uniquement déposés dans Compass, un validateur de Solana.
Le pool de staking est non custodial, ce qui signifie que ni Sanctum ni Compass ne peuvent voler vos SOL.
SwissBorg a effectué ses propres vérifications sur le protocole et considère qu'il est digne de confiance avec un score technique de 90%.
Le risque de continuité du projet est faible (3/10).
Le risque de contrepartie est jugé faible (1/10).
Le risque de liquidité est jugé faible (1/10).
La complexité de la stratégie est faible (1/10).
Le risque de scalabilité est faible (1/10).
Le risque de durabilité est faible (1/10).
Le risque de yield de la stratégie est moyen à faible (3/10).
Le risque de slashing est faible (1/10).
Le risque de liquidité lié au staking de SOL est faible (2/10). Le staking de SOL n'a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 4 jours est nécessaire.
Conclusion
Le staking de SOL comporte un certain risque.
Le staking per se est généralement considéré comme un investissement très sûr.
Sanctum, le fournisseur de services de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.
Le staking de SOL n'a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 4 jours est nécessaire.
L'équipe des risques de SwissBorg considère le staking SOL comme un investissement à faible risque, destiné à un investisseur ayant une bonne compréhension de la DeFi et du yield farming, qui est prêt à prendre peu de risques en échange d'une récompense intéressante sur SOL.
