Qu'est-ce que le staking liquide ? Accéder au Lido sur SwissBorg

Avec la transition de la blockchain Ethereum de Proof-of-Work à Proof-of-Stake, le staking est devenu de plus en plus populaire comme moyen simple de gagner des revenus passifs sur les actifs numériques.

Les blockchains Proof-of-Stake (PoS) demandent aux validateurs du réseau de bloquer du capital en échange du droit à participer à la validation des transactions. Le capital déposé on-chain sert à maintenir la sécurité du réseau, en garantissant que le coût d'un nœud défaillant est suffisamment important. Cet enjeu financier incite les validateursà rester honnêtes et à gérer les opérations le plus efficacement possible. En participant au consensus, les validateurs reçoivent des récompenses PoS, qui varient en fonction de l'activité du réseau. Ce processus de dépôt de capital pour gagner des récompenses PoS est appelé staking.

Bien que l'opportunité financière du staking soit attrayante, la complexité technique de la gestion d'un nœud et le coût , en termes d'opportunité, associé au blocage du capital excluent de nombreuses personnes de la participation. Cela crée des inconvénients pour l'adoption du réseau, mais aussi pour la décentralisation et la sécurité du réseau.

Afin de simplifier le staking et d'améliorer le profil de rendement des actifs stakés, le staking liquide a été introduit comme moyen privilégié pour staker rapidement les actifs PoS.  

Le staking liquide de Lido

Lido est le principal protocole de staking liquide, permettant actuellement à 200 000 déposants uniques de gagner des récompenses en échange de leur contribution à la sécurité du réseau.

Le staking liquide de Lido permet aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking par le biais d'un processus de staking en un seul clic qui réduit la complexité de l'exploitation d'un nœud, tout en offrant l'avantage de maintenir la liquidité pour permettre aux utilisateurs de participer simultanément à la DeFi pour des gains supplémentaires.

Lorsqu'un utilisateur met en staking des actifs PoS avec Lido, Lido émet des tokens en staking liquide (comme stETH par exemple) sur une base 1:1, qui servent à racheter le stake de l'utilisateur, mais peuvent également être utilisés à travers les protocoles DeFi pour s'engager dans des stratégies de finance composable. Le marché secondaire créé grâce aux actifs de staking liquide de Lido a permis aux utilisateurs d'accéder à des liquidités immédiates, indépendamment des limites de retrait du réseau. Les tokens en staking liquide peuvent également être échangés sur des plateformes d’échange crypto (centralisées ou décentralisées), car le prix de chaque token est affecté par sa liquidité et les conditions générales du marché. Ce mécanisme comporte toutefois le risque qu'en période de forte volatilité ou en raison des conditions du marché et du comportement des investisseurs, la valeur des tokens en staking liquide (ex. le stETH) soit décorrélée de la valeur du token staké (ex. l’ETH).  

Comme l'illustre la figure ci-dessus, le staking liquide de Lido élimine les inconvénients et les barrières à l'entrée du staking. Il offre des avantages supplémentaires tels que l'accès à la liquidité et des rendements DeFi supplémentaires.

Lido propose le staking liquide sur un réseau en expansion de blockchains qui comprend Ethereum, Solana, Polkadot, Kusama et Polygon.

L’actif en staking liquide avec la plus grande liquidité

L'actif en staking liquide de Lido (ex. stETH) bénéficie de la plus grande liquidité du marché par rapport aux autres actifs en staking liquide, avec le plus grand écosystème d'intégrations de DeFi et d'infrastructures. 

Cela présente les avantages suivants pour les utilisateurs :

• Un accès plus facile à la liquidité sur les marchés mondiaux
• Un plus grand nombre de stratégies DeFi et d'opportunités de rendement
• Choix supérieur et variété de canaux d'onboarding

Rendre le capital plus efficace

Les actifs en staking liquide de Lido permettent aux stakers de bénéficier simultanément des récompenses de staking PoS et du rendement offert par d'autres protocoles. 

Les stratégies courantes consistent à utiliser les actifs en staking liquide comme garantie pour emprunter ou prêter en échange d'un rendement, à déposer des fonds dans un pool de liquidité pour gagner une part des frais du pool ou à négocier sur les AMM ou sur les plateformes d’échange centralisées.

De cette façon, le staking avec Lido sert de base à une finance composable, permettant au capital de devenir profitable ou d'avoir un effet de levier en parallèle à travers la DeFi.

Même si les stratégies à effet de levier peuvent permettre aux utilisateurs d'obtenir un rendement plus élevé, cela augmente aussi la complexité et les risques. Chez SwissBorg, nous n'utilisons pas de trading à effet de levier sur les fonds de nos utilisateurs.

Les arguments en faveur du staking liquide de la DeFi

Lido rend accessible sans intermédiaire le staking liquide pour ses utilisateurs via des smart contracts qui fonctionnent grâce à un code auto-exécutable entièrement vérifiable sur la blockchain. De cette façon, le staking avec Lido minimise l'exposition de l'utilisateur de l'application au risque de contrepartie et garantit que le stake déposé reste sous le contrôle total de l'utilisateur.

Les actifs numériques mis en staking avec Lido sont distribués par les opérateurs de nœuds de Lido qui sont contrôlés et élus par la DAO de Lido selon des critères stricts qui optimisent la sécurité et la décentralisation. Le processus de distribution des récompenses assure un degré supplémentaire de sécurité du capital en minimisant les risques de point de défaillance unique dans le cas où un ou plusieurs opérateurs de nœuds seraient compromis.

De plus, Lido alloue une somme importante à la chasse aux bugs et se soumet à des audits réguliers des smart contracts par des entreprises reconnues dans le secteur, telles que Sigma Prime, Quantstamp et Mixbytes, afin de minimiser tout risque éventuel lié aux smart contracts.

Démarrer avec le staking liquide de Lido

Le staking liquide de Lido est accessible directement en connectant un wallet via son interface dApp sur  www.lido.fi.

Partenariat et tournoi 

Cet article a pour but d'annoncer et de clarifier les modalités de collaboration entre SwissBorg et Lido. Après avoir effectué une due diligence, SwissBorg peut désormais offrir un accès à la génération de ce yield aux utilisateurs de l'application SwissBorg détenant de l'Ethereum. 

C'est très simple. Il suffit d'ouvrir votre application SwissBorg et de sélectionner “Earn” sur la page de l’Ethereum. Vous trouverez la stratégie de yield qui utilise Lido pour mettre en staking liquide vos ETH.

La collaboration entre SwissBorg et Lido implique également la co-création de contenu éducatif, des AMA en direct et un tournoi Earn qui donnera aux utilisateurs qui souscrivent aux stratégies Earn la chance de gagner des prix. Pour plus d'informations, suivez-nous sur Twitter.