Protect & Burn: est-ce que cela fonctionne ?

En mai 2020, nous avons effectué notre premier brûlage de tokens, correspondant à 97 000 CHSB. Presque un an plus tard, nous avons réalisé 13 Protect & Burn, estimés à presque 500 000$.

Quel a été l’impact sur le prix du CHSB ? Poursuivez votre lecture pour le découvrir.

Comment fonctionne notre Protect & Burn ?

Tous les mois, nous ajoutons 20% des revenus réalisés sur les frais de l'application SwissBorg à notre pool Protect & Burn. Étant donné que ce solde s’appuie sur les frais, lorsque davantage d’utilisateurs rejoignent l'application SwissBorg, la réserve s’agrandit, ce qui nous permet de protéger encore plus le prix du CHSB.

Lorsque le prix du CHSB se rapproche d’une zone baissière, d’après la moyenne mobile de 20 jours, nous plaçons automatiquement des ordres pour racheter des tokens sur le marché. Ces tokens sont ensuite détruits (brûlés), ce qui réduit de manière permanente l'offre totale de tokens.

C’est différent de la plupart des programmes de buyback & burn, puisque les programmes traditionnels de brûlage de tokens cumulent ces tokens et commencent à les détruire en fonction d’un calendrier partagé avec le public. Cela signifie que les spéculateurs à court terme peuvent jouer du système en achetant des tokens avant le buyback et les vendre immédiatement après, lorsque le prix a augmenté. Cela n’apporte aucun vrai bénéfice aux détenteurs fidèles de tokens.

Chez SwissBorg, étant donné que nous plaçons des ordres uniquement que lorsque le prix de notre token entre dans une zone baissière, il est plus difficile pour les spéculateurs de prévoir quand cela aura lieu et de profiter ainsi de la volatilité du prix à court terme. Il s’agit d’une incitation à continuer à détenir des CHSB tandis que le solde de Protect & Burn s’accumule, ainsi qu’à récompenser les détenteurs de CHSB sur le long terme puisque leur investissement est protégé sur le temps.

Vous pouvez voir sur le graphique ci-dessous chaque moment où nous avons lancé un Protect & Burn:

Pour avoir des informations en temps réel, consultez la page des performances du CHSB, qui affiche les toutes dernières informations sur le token SwissBorg, notamment le prix, le nombre de CHSB stakés, le niveau de Protect & Burn et une liste de toutes les transactions de brûlage.

Alors, est-ce que notre Protect & Burn fonctionne vraiment ?

Deux facteurs doivent être pris en considération pour déterminer si notre programme de Protect & Burn fonctionne: si les brûlages ont bien protégé le prix du CHSB et si la quantité détruite était cohérente (ou supérieure à) un programme mensuel traditionnel de burn & back.

Regardons d’abord le prix du CHSB. En théorie, lorsque nous réduisons l’offre, si la demande reste la même, le prix du CHSB augmente. Pour valider cette théorie, notre équipe en charge des données a analysé l’évolution du prix du CHSB après chacun de nos Protect & Burn, et nous avons constaté que dans deux tiers des cas, le prix du CHSB était supérieur dans la semaine suivant le brûlage qu’avant celle-ci.

Cela, ainsi que le graphique indiquant l’historique des prix, montre comme nos Protect & Burn ont aidé à soutenir le prix du CHSB.

Nous avons également comparé combien de tokens nous aurions brûlés si nous avions simplement suivi un calendrier mensuel de buyback & burn par rapport au Protect & Burn actuel. Nous avons constaté que, en suivant notre programme de Protect & Burn, nous avons détruit 31% plus de tokens CHSB que nous l’aurions fait si nous avions suivi un calendrier mensuel !

La meilleure nouvelle, c’est que le programme Protect & Burn se renforce en permanence, étant donné que la communauté utilisant l'application SwissBorg ne cesse de s’agrandir. En plus, 25% de tous les retours de nos portefeuilles Smart Yield vont à l'écosystème SwissBorg, y compris notre programme de Protect & Burn.